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新股暗盤交易服務風險披露

通知


謹此提述鴻鵬資本證券有限公司與閣下訂立的客戶綜合協議書,為了讓本公司的客戶能夠利用本公司所提供的場外交易服務,於新上市證券在交易所開始交易前買賣該等新證券,客戶綜合協議書內第四部份 – 風險披露聲明中第13點,故此需作出修訂。

茲通知閣下客戶協議書內第四部份–風險披露聲明中第13點將會作出以下修訂:

(i)     客戶就其已進行或將予進行的任何場外 (「Over-the-Counter」) 交易(包括但不限於任何新證券在交易所上市前的交易)確認及同意,本公司擔任客戶的代理,並不保證此等場外交易之結算;

(ii)    客戶的指示可能只有部份執行或全部未能執行。倘有關證券其後無法在交易所上市,已執行的交易將會被取消及成為無效;

(iii)   如沽出證券的客戶無法交付此等證券,本公司有權為客戶就此項已進行的銷售在市場購入相關的證券(以當時市價),以完成相關交易的結算。客戶須承擔此項交易引致或招致的一切虧損;

(iv)   倘若(1) 客戶向賣方購入證券,而該賣方無法交付相關證券及(2) 未能購入相關證券或本公司行使絕對酌情權決定不購入相關證券,客戶無權以配對價格取得相關證券,並且只有權收取買入相關證券所付的款項;

(v)    倘若購買任何證券的客戶無法存入所需的結算款項,本公司有權出售其賬戶內任何及所有證券或抵押品,以及使用經扣除結算交易所有費用後的出售所得款項。然而,如客戶於該宗交易內屬於賣方,而該宗交易未能結算,則客戶只可獲得相關證券,而並非相關證券的出售所得款項;及

(vi)   在不影響上文所載的原則下,客戶須自行承擔虧損或開支,並就其及/或其交易對手無法結算所招致的任何虧損及開支向本公司負責。

於場外交易場交易的風險

客戶必須了解場外 (「Over-the-Counter」) 交易的性質、交易設施及自身可承擔的風險程度,才可利用本公司提供的場外交易服務進行交易。閣下在場外交易時進行交易須承擔信貸、結算及相關場外交易,包括(但不限於)證券在交易所上市前的交易的其他交易對手風險。本公司並不保證相關證券的結算,客戶必須承擔自身及/或閣下的交易對手無法結算所招致的任何虧損或開支。

如個別證券其後無法在交易所上市,在場外交易時執行的交易可能會取消或成為無效。此外,由於在場外交易場的流通性相對交易所正規市場時間為低,你的指示可能只有部份執行或全部未能執行。此外,在場外交易場時的波幅亦可能較交易所正規市場時間為高。在場外交易的流通性較低及波幅較高,可能導致個別證券種類的買賣差價較正常闊。

在場外交易時的證券價格,亦可能與證券在交易所上市後在正規市場時間交易的開市或交易價格出現重大差距。場外交易時的證券價格可能無法反映相同證券於其他同時運作的自動化交易系統交易的價格。發行人發表的新聞公告可能會影響證券在正規市場時間後的價格。同樣地,重要財務資料通常會在正規市場時間以外發表。此等公告可能會在場外交易進行交易期間發放,並會導致個別證券種類的價格被誇大及產生不能持續的影響。

特別是場外交易市場不受交易所監管,除非相關交易於證券在交易所上市後正式記錄於交易所的交易系統,否則亦不獲投資者賠償基金保障。

因此,客戶務必根據自身的經驗、風險承受能力及其他相關情況,仔細考慮此等交易是否適合,如有疑問應尋求獨立的專業意見

如有任何查詢,請盡快聯絡您所屬的客戶經理/代表或我們的客戶服務部。